江苏经济报记者 王峻峰

岁末时节，江淮湖海之间，初冬高温与汹涌寒潮碰撞，气温如同“过山车”，震荡不息。

2023年的太阳能光伏市场，与这种天气颇为相似。

12月14日至16日在宿迁召开的2023中国光伏行业年度大会，热度依然很高。参会总人数逾2000，济济一堂。12月15日的2023光伏业发展年度 报告尤为引人注目，可容纳千余人的会场座无虚席。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华发布消息称，今年1月至10月，中国光伏新增装机142.56 吉瓦，同比增长145%，同期全国新增发电装机的一半以上都来自光伏发电；制造端的多晶硅、硅片、电池片、组件产量同比增幅均超过70%，总产值逾1.3 万亿元。在“双碳”目标的推动下，2023年我国光伏市场增势依旧强劲。因此，中国光伏行业协会年内第二次上调2023年装机预测，预计全球光伏新增装机 由305吉瓦到350吉瓦上调为345吉瓦到390吉瓦；中国光伏新增装机由120吉瓦到140吉瓦上调为160吉瓦到180吉瓦。

在“高温”的另一端，“寒潮”骤至。首先来袭的，是光伏产品的大幅降价。

需求增长 降价剧烈

12月15日，就在2023行业年度大会火热召开的同时，多个光伏电站项目公布的中标价令业内人士心中一凛。据华电集团2023年第三批光伏组件集中采购 中标结果，最低中标价1.104元/瓦，最低报价1.057元/瓦，相比今年年初1.8元/瓦到1.9元/瓦的市场主流价格水平，降幅逾40%。这还不是 最新的“底部价格”。12月6日中核汇能项目2023—2024年第二次光伏组件集采结果显示，报价普遍低于0.95元/瓦，甚至有企业报出了0.742 元/瓦的“地板价”，几乎为年初的4折，远远超过了正常的成本下降速度。实际上，在近期的组件招标过程中，低于1元/瓦的价格已是常态，低于0.9元/瓦 的价格也不鲜见。业内人士预测，明年上半年有可能普遍跌破0.8元/瓦。据专业机构最新统计数据，目前国内市场两种主流产品——182 型PERC单面组件价格平均为0.9元/瓦到1.08元/瓦，TOPCon组件0.93元/瓦到1.18元/瓦。

出口市场的降价趋势同样明显。王勃华在年度报告中披露，今年1月至10月，我国硅片、电池片、组件出口量同比分别增长90%、72%、34%；但同期出口总额约429.9亿美元，同比下降2.4%。去年出口“量价齐增”，今年则是“量增价跌”。

光伏产业链各环节价格低迷，盈利能力不断下滑。通威股份、大全能源、TCL中环、爱旭股份、隆基绿能等一线企业，今年三季度均出现了营业收入和净利润双下滑，预计四季度和明年的盈利空间将进一步缩小。由此导致部分生产基地减产、开工率不足，不少二三线企业已陆续裁员，并中止新项目的投资。

行业上游的硅料降价幅度更大。中国有色金属工业协会硅业分会12月6日发布的数据显示，今年以来多晶硅价格已下滑六成以上，目前仍在持续下跌。在我国硅料大幅降价的压力下，德国REC等多家海外老牌多晶硅厂商已开始减产甚至关停企业。

“降价”的背后：产能阶段性过剩

既然市场需求仍在增长，且幅度不小，为何降价如此剧烈？

业内人士普遍认为，这首先是上游硅料大幅降价的传导、市场竞争加剧的双重压力所致。究其根本，源于光伏市场的产能过剩。然而，这种过剩只是阶段性、周期性的，并非绝对的、长期性的。

王勃华表示，今年的光伏行业热词，一是降价，另一个是过剩。去年以来，中国光伏行业新增产能迅猛，截至今年10月末的产能最新数字是：多晶硅440万吨，硅片670吉瓦，电池1400吉瓦，组件900吉瓦。这一产能规模显然已超过了全球市场对“中国制造”光伏产品的现实需求，供给显著大于需求，大幅降价也 就不可避免。

天合光能董事长高纪凡对此做了初步调研，从电池、硅片到硅料，整个产业近一年新增产能400吉瓦到500吉瓦，超过了去年以前的产能之和。他认为，近几年来光伏业忽冷忽热、冷热交替，与产能的无序扩张、行业各自为政有着密切关系。产能扩张主要有四个方面的动力：第一，企业意愿，市场之手；第二，地方政府意愿；第三，资本市场支持，包括私募基金，进一步刺激扩张；第四，各行各业跨界光伏。

高纪凡举例，在金融资本驱动下，有些主营业务不是新能源的企业跨界涌入光伏行业，导致产能过剩加速。这些企业大多在技术、人才和管理等方面能力不足，甚至有的企业投产之日就是停产之时，现在进退两难。阿特斯是国内龙头企业，董事长瞿晓铧是中国光伏业最早的创业者之一，向来谨慎稳健，近日他却直言，光伏业已处于“史上最强内卷进行时”。这一轮“产能过剩”给行业领跑者们带来的压力之大，可见一斑。

从今年2月开始，光伏组件价格即一路走低。随着下半年大量新增产能入场，10月起多家企业组件开标价单瓦最低值便跌破1元，目前仍在下行。可以预测，价格尚未触底，“淘汰赛”将日益激烈。价格战既压缩了企业利润，也抑制了产能的过快增长，是一个淘汰部分落后低效产能的过程，将推动供需关系重新趋于平衡。

研究机构认为，当前我国光伏产业链供需关系正在发生新的变化。一方面，产品价格降低，部分企业主动选择终止扩产或者延缓投资；另一方面，受资本市场再融资 政策影响，企业融资受约束，进而被动收紧了扩产动作。半年到一年内，个别头部企业可能放缓新产能投产节奏，二、三线企业不得不减产、停产，甚至退出行业。 明年春节前后将是“产能退场”的高峰期。预计未来数年，国内光伏业都将处于产能出清过程，新产能扩张增速将不断下降。

近几个月光伏业在资本端也开始遇冷，曾经蜂拥而入的资本迅速退场。在年度报告会上，王勃华表示，上半年的报告还在夸赞光伏企业在金融领域左右逢源，不到半 年却变化剧烈，原因之一是今年8月后金融政策阶段性收紧，延缓了行业上市融资。而行业效益普遍下滑，上市公司股价不断下跌，也是重要因素。据中国光伏行业 协会统计，去年上市光伏企业15家，今年迄今只有5家，约有40家光伏企业在等待上市，但均可能延缓，终止IPO的消息也时有传出。

防止过热，也要防止过冷

如何看待和应对这一轮“产能过剩”？2023中国光伏行业年度大会上，从天合、隆基、阿特斯到阳光电源、华为数字能源……身处市场前沿的企业家们虽然角度不同，但基本看法一致。

隆基绿能董事长钟宝申认为，这一轮的阶段性产能过剩，资源非市场化配置是根本原因。很大程度上，这是长期经济发展模式的惯性所致。两年前，光伏业上市公司才20多家，现在是130多家。行业发展的热潮吸引了大批私募基金进入，叠加地方政府的招商发展需求，加剧了投资过热。

高纪凡直言，光伏行业既要防止过热，也要防止过冷。目前资本市场对光伏业正处于一个新的观察判断过程中，希望金融机构与地方政府能够积极理解行业的自我调整。尤其是金融机构，不能“一刀切”，应合理支持行业发展，避免产生大的风险，从而实现可持续的高质量发展。

施正荣是光伏业起步之初的标志性人物，如今回归行业，担任上迈新能源董事长。他分析，这么多企业和资本会选择进入光伏业，首先是因为在全球经济形势不确定的背景下，应对气候变化、能源转型是大趋势。光伏业从少年到青年，现在即将成年，当前发生的短期的、阶段性震荡，最终会引导这个新兴产业越来越理性成熟。资本市场和政府通过这样一个震荡，也会越来越看清产业发展的规律，但这需要时间。他认为，目前光伏业只是满足了太阳能发电基础性需求，接下来还需要满足高层次需求，其中必然存在全新的机会。

工业和信息化部电子信息司处长金磊在年度大会上发言认为，尽管当前产业面临风险挑战，但产业整体向好的趋势没有变。

能源市场消费的持续强劲增长，从一个侧面证明了这一点。12月16日，国家能源局发布数据，11月全社会用电量7630亿千瓦时，同比增长11.6%；今年1月至11月，全社会用电量累计83678亿千瓦时，同比增长6.3%。

在供给侧，随着跨界光伏企业为主的规划新产能投产放缓、暂停甚至取消，至迟到明年下半年，市场供求将趋于平衡。企业家们的共识是，光伏业正处于实现高质量发展的过程中，产业链垂直一体化、拥有技术创新或规模成本优势的企业，未来会有更好的盈利机会。

在电网侧，特高压输电网络的加速完善将极大激励太阳能、风能等清洁能源的消纳。我国风光等清洁能源主要在西部地区，而电力消费集中在中东部，特高压输电是解决这一新能源发展痛点问题的最佳方式之一。我国第一批97.05吉瓦的风光大基地计划今年年底全部投产，第二批风光大基地规划建设455吉瓦，第三批已公布项目190吉瓦。今年我国已核准开工4条特高压直流线路，预计到2025年全国将建成13条特高压直流线路，能够满足相当部分太阳能发电的输送需求。